Комментарий моментально стал сенсацией в AQR и других хедж-фондах. Боевой дух в фонде и так был не на высоте, когда капиталы таяли на глазах. А теперь https://maxipartners.com/ основатель, известный своей рациональностью и математической строгостью, поддался эмоциям. Инвесторы ничего не имели против небольшой склоки.
США. «Уоррен Баффетт: производство денег»
- Он взял трубку телефона липкой от пота рукой и набрал номер Алана Гринспена.
- И в мире было мало мест, где можно было бы ощутить эту атмосферу лучше, чем в Беркли, в двух шагах от городка Халф Мун Бэй, где тусовались серферы, и хиппового рая Хайт-Эшбери.
- Он быстро прошел мимо постера группы Alphaville, который висел в офисе PDT уже не меньше десяти лет, и вошел в свой офис.
- Комментарий моментально стал сенсацией в AQR и других хедж-фондах.
На тот момент никому из менеджеров хедж-фондов не удавалось заработать за год больше. Саймонс был одним из тех редких инвесторов, кому Мюллер мучительно завидовал. Питер Мюллер, эксцентричный менеджер Process Driven Trading — закрытого хедж-фонда банка Morgan Stanley. Также они могут работать и вне финансовой сферы, разрабатывая алгоритмы, например, для игры в онлайн-покер и других областей, где требуются аналогичные навыки. Это могут быть платформы для банковских услуг, для торговли ценными бумагами и для управления различными финансовыми инструментами – кредитами, страхованием, займами, лизингом.
Читать онлайн «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»
Их модели ретроспективны, основаны на анализе многих десятилетий данных о поведении рынков в самых разных условиях. Если что-то беспрецедентно, значит, в модели оно учтено быть не может. Иными словами, модель больше не работает. Это все равно что у человека, подбросившего монетку сотню раз и ожидающего, что выпадет приблизительно половина орлов, половина решек, монетка вдруг десять раз встанет на ребро.
Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок
Все эти печальные новости продемонстрировали, что бо́льшая часть CDO стоила гораздо меньше, чем считали многие. Позже в этот же год Morgan понес 7,8 миллиарда долларов убытков, по большей части из-за отдела Хаблера. Фонд Чьоффи Enhanced впервые начал терять деньги в тот же месяц, когда вышел отчет Синхи.
Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год
Один из трейдеров назвал это «чрезвычайно жестоким ходом». Четверг и пятницу он провел, разъясняя ситуацию инвесторам, клиентам Lehman, перепуганным CEO компаний, чьи акции обрушились в процессе падения квантов («Что вы делаете с акциями? А зачем?»). Поздно вечером в пятницу Эснесс написал отдельное письмо — в нем он указал на подражателей, пытающихся преуспеть за счет его достижений. «Наш процесс подбора акций для инвестирования и стратегии долгосрочного успеха совсем недавно сыграли злую шутку с нами и всеми, кто пытается использовать схожие методы, — написал он. — По нашему мнению, это произошло из-за того, что невероятный успех стратегии привлек к ней слишком много инвесторов».
Он принес Deutsche Bank солидную прибыль, и его карьера стремительно пошла в гору. С момента прихода в банк после летней тренинговой программы в 1986 году Кэбиллер резко выделялся на фоне сотрудников Goldman и казался бродягой. Он работал с ценными бумагами с фиксированным доходом, фондовыми акциями и пенсионными сервисами. Эснесса он впервые увидел в качестве связующего звена между институциональными инвесторами и GSAM, управлявшего деньгами внешних клиентов в дополнение к собственным средствам Goldman. Global Alpha продолжал приносить невероятные прибыли, и Goldman начал закачивать в него миллиарды.
Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год
- Раньше в этой игре никто так не поступал.
- В те времена еще оставались рынки, например рынок фьючерсов на индексы акций, которые не были полностью автоматизированы.
- Изменение рейтинга поставило его на грань банкротства.
- Ему действительно казалось, что он уже видит свет в конце туннеля.
Книга будет интересна как начинающим алготрейдерам и ученым, ведущим исследования в этой области, так и их клиентам. Режиссер показывает внутреннюю кухню трейдинга, а также предлагает зрителям новый взгляд на финансовую систему, математику, её влияние на мировую экономику, кризис. В документальном фильме 2010 года из Нидерландов от платформы Tegenlicht описывается история биржи, “квантовых” сотрудников и то, как они влияют на рыночные процессы. Кино включает интервью многих специалистов на рынке, которые рассказывают текущую ситуацию и становление бирж, работы его участников. Слово “Кванты” представляет собой некий профессиональный сленг, так называют специалистов по программированию и экономике, работающих в глобальной финансовой системе.
